México llega a estos días con una combinación que parece contradictoria: el comercio exterior mantiene un dinamismo extraordinario mientras las reglas bajo las que opera siguen sujetas a negociación. Las cifras oportunas de septiembre del INEGI muestran exportaciones por 76.499 millones de dólares, 36,6% más que un año antes, con un crecimiento de 37,6% en las manufacturas.
Al mismo tiempo, la relación comercial con Estados Unidos sigue teniendo asuntos importantes sin resolver. El Gobierno mexicano busca una reducción de los aranceles aplicados al amparo de la Sección 232, particularmente en acero, aluminio y automóviles. Claudia Sheinbaum ha señalado que existen avances en las conversaciones, pero también que todavía no se alcanza el resultado que México considera necesario.
Ahí está, me parece, lo interesante.
Durante años entendimos el T-MEC principalmente como un marco que daba certidumbre para invertir, producir y exportar desde México. Hoy sigue siendo una ventaja fundamental, pero la certidumbre ya no parece consistir en suponer que las condiciones permanecerán intactas. Consiste en desarrollar la capacidad de operar cuando algunas de ellas cambian.
Para una empresa eso modifica la conversación estratégica. Una decisión de localización, una relación con un proveedor o el porcentaje de contenido regional de un producto ya no son solamente cuestiones de eficiencia. También determinan qué tan expuesta queda la operación ante una decisión comercial tomada en Washington.
México tiene algo muy valioso: una integración productiva con Estados Unidos que continúa generando comercio incluso en medio de estas tensiones. Pero precisamente por eso sería un error confundir integración con inmunidad.
Quizá la ventaja competitiva de esta nueva etapa no sea únicamente producir más barato o estar más cerca. Será saber con bastante precisión de dónde viene cada componente, qué regla lo protege y cuánto cambia el negocio cuando esa protección deja de ser absoluta.